Industrie du nylon : bénéficiant de la prospérité et de la croissance des pistes de sport, il existe une grande marge de manœuvre pour augmenter le taux de pénétration du nylon

Chaîne industrielle : la Chine produit 70 % des fibres synthétiques mondiales et le nylon a une bonne croissance et une bonne rentabilité
Classification : fibre naturelle, fibre synthétique, fibre artificielle. Le produit initial du vêtement est la fibre. La fibre textile peut être divisée en fibre chimique et fibre naturelle selon les différentes matières premières et processus requis dans le processus de production. Les fibres chimiques peuvent également être divisées en fibres synthétiques et fibres artificielles. Les fibres naturelles sont directement composées de matières naturelles comme le coton, le chanvre, la laine et la soie. Les fibres artificielles sont fabriquées à partir de matériaux naturels tels que le linter de coton, le bois et l'acide acétique pour former la cellulose correspondante, qui est ensuite combinée en coton, soie et laine. Les fibres synthétiques sont généralement fabriquées à partir de divers produits chimiques produits par le raffinage du pétrole, puis par réaction chimique. L’industrie mondiale des fibres synthétiques connaît une expansion rapide et migre vers la Chine, qui représente plus de 70 % de la production mondiale. Après 1960, l’industrialisation pétrolière a favorisé le développement vigoureux de l’industrie mondiale des fibres synthétiques. Dans le même temps, parallèlement à la tendance migratoire de la chaîne mondiale de l'industrie textile et de l'habillement vers la Chine, l'industrie nationale des fibres synthétiques a connu une croissance rapide. En 2017, la production chinoise de fibres synthétiques représentait 71 % du total mondial et la chaîne industrielle était prédominante. Le nylon est la deuxième plus grande fibre synthétique. En 2021, la production totale de fibres chimiques nationales sera de 65,25 millions de tonnes, et la proportion de fibres artificielles/fibres synthétiques sera respectivement de 8,6 %/91,4 %. Du point de vue de la structure des fibres synthétiques, le polyester occupe 89,9 % du total en raison de son avantage de coût plus important, et sa production est de 53,63 millions de tonnes ; Le nylon vient juste derrière le polyester, avec une part de 7 %, avec une capacité de production de 4,15 millions de tonnes ; Le spandex représente 1,5%, avec une capacité de production de 870 000 tonnes ; La fibre synthétique restante représente moins de 2 %.
Le prix unitaire et le bénéfice de la fibre de nylon se situent entre la fibre de polyester et la fibre de spandex. Au cours de la dernière décennie, le prix unitaire a diminué et la marge brute a augmenté
1) Croissance : Ces dernières années, la prospérité en aval a stimulé la reprise et la croissance du nylon et du polyester. Depuis que l'ancien caprolactame du nylon 6 a été localisé après 2011, le nylon a maintenu une croissance rapide du TCAC de 16 % entre 2011 et 2016, et le polyester/spandex représentait 7,2 %/15,3 % au cours de la même période. De 2016 à 2018, la croissance de la production de nylon a stagné à un niveau élevé. Après 2018, grâce à la prospérité des vêtements de sport, le taux de croissance composé s'est rétabli à 7,9%, tandis que celui du polyester/élasthanne était de 10,1%/8,3% au cours de la même période.
2) Prix unitaire : Après la localisation des matières premières, il continue de baisser, le nylon se situant entre le polyester et le spandex. Ces dernières années, avec le renforcement de la position de la chaîne industrielle chinoise des fibres synthétiques et l'expansion rapide de la capacité de production, le prix unitaire de chaque produit a connu une tendance à la baisse. Sur la base de la valeur moyenne de 2021, les prix à la tonne de nylon, de polyester et d'élasthanne sont respectivement de 19 891, 8 990 et 67 740 yuans, et le prix du nylon se situe entre le polyester et l'élasthanne.
3) Marge brute : Le nylon se situe entre le spandex et le polyester, et le centre a augmenté au cours des 15 dernières années. Selon les statistiques éoliennes, entre 2005 et 2010, la marge brute des fibres de nylon se situait entre 6,5 % et 9 %, avec une moyenne de 7,9 %. Après la localisation précédente du Caprolactame en 2011, la marge brute a considérablement augmenté entre 2011 et 2015, avec une moyenne de 9,9%, et l'écart avec les fibres de polyester s'est considérablement élargi. Selon la marge brute moyenne des sociétés cotées, entre 2012 et 2016, la marge brute des fibres de nylon a fluctué entre 10 % et 14 %, avec une moyenne de 11,5 %, soit 5,5 points de pourcentage de plus que celle des fibres de polyester et 6,7 points de pourcentage de moins. que celle de la fibre spandex. Après 2018, la marge brute des fibres de nylon se situe normalement autour de 13%, soit 2,7 points de pourcentage de plus que celle des fibres de polyester.
Industrie du nylon : la croissance de la production de fibres s'est accélérée ces dernières années et la concentration des principales entreprises est élevée.
Après un ajustement de base élevé au début, l'industrie a renoué avec une forte croissance au cours des trois dernières années. En 2021, la production chinoise de fibres de nylon a atteint 4,15 millions de tonnes, soit près de 60 % de la proportion mondiale, et elle a également une voix forte dans la chaîne industrielle mondiale. En examinant le processus de croissance de l'industrie, vers 2011, une percée a été réalisée dans la localisation du caprolactame, la matière première en amont de la fibre de nylon, puis l'industrie est entrée dans une période de croissance rapide. Le taux de croissance composé était de 16 % de 2011 à 2016, puis a ralenti de 2016 à 2018 sur une base élevée, et le taux de croissance composé s'est rétabli à 8 % depuis 2018, grâce à la prospérité des pistes sportives en aval. Du point de vue de la structure du produit, les fibres de nylon sont divisées en nylon 6, nylon 66, nylon 610, nylon 56, etc. Parmi elles, la production de nylon 66 est d'environ 390 000 tonnes (environ 40 000 tonnes de soie civile), et la production de nylon 6 représente environ 3,18 millions de tonnes (environ 2,23 millions de tonnes de soie civile). L'analyse spécifique sera analysée plus en détail dans le chapitre « Nylon 66 ». La concentration des cinq principaux fabricants est d'environ 40 % et Taihua New Materials a connu une croissance rapide avec un degré élevé de différenciation de capacité. Du point de vue du modèle de production nationale de fibres de nylon, la concentration de la capacité de production des deux principaux fabricants est de 25 % et la concentration de la capacité de production des cinq principaux fabricants est de 40 %. La concentration industrielle est relativement élevée, Jinjiang et Hengshen ayant respectivement une capacité de production réelle de 400 000 tonnes et 330 000 tonnes. Ces dernières années, Taihua New Materials a connu une croissance rapide, avec une capacité de production réelle d'environ 70 000 tonnes avant 2020. Le projet « 120 000 tonnes de filaments de nylon », dont la construction a commencé à la mi-2019, s'est achevé au début de 2021, à cette époque, la capacité de production réelle a grimpé à environ 130 000 tonnes (dont près de 20 000 tonnes de nylon et 666 000 tonnes de nylon physiquement régénéré), se classant au cinquième rang en Chine avec un degré de différenciation nettement plus élevé.